突然！1239.64亿「消失」了：央行报告少了一段

央行每年发一份《支付体系运行总体情况》。里面有一节叫「银行卡」。

2025 年那一份，这一节是这样开头的：截至 2025 年末，全国共开立银行卡 102.17 亿张，其中借记卡 95.21 亿张，信用卡和借贷合一卡 6.96 亿张；截至 2025 年末，ATM 机具 74.57 万台。

下面一段讲交易：2025 年全国共发生银行卡交易 6147.85 亿笔，金额 963.60 万亿元。存现、取现、转账、消费四项，分别多少笔、多少万亿，一项不漏。

这一节到此结束。

再看 2024 年那一份。同样是「银行卡」，同样的开头，后面还有一段：

截至 2024 年末，银行卡授信总额 22.90 万亿元，同比增长 1.04%；银行卡应偿信贷余额 8.71 万亿元，同比增长 0.25%；银行卡卡均授信额度 3.14 万元，授信使用率 38.03%；信用卡逾期半年未偿信贷总额 1239.64 亿元，占信用卡应偿信贷余额的 1.43%。

这段没有了。

四个词，零命中

不是挪到了别的章节。

把 2025 年那份报告全文检索一遍，「授信」「应偿」「逾期」「信贷」四个词，零命中。

一起消失的还有人均持卡量。2024 年那份告诉你，中国人均持有银行卡 7.04 张，其中信用卡和借贷合一卡 0.52 张。2025 年那份不再告诉你。

断点也很干脆，就在 2025 年第一季度那期：上一期还有，这一期整段没了，中间没有过渡。

留下来的是什么？

卡有多少张，留着。ATM 有多少台，留着。刷了多少笔、多少钱，留着，还拆成存现、取现、转账、消费四项。

取现业务 53.70 亿笔、30.65 万亿元——这个颗粒度还在。

留下的是流量，删掉的是存量和风险。

这份报告通篇有两处口径说明，一处讲 ATM 怎么统计，一处讲非银行支付机构的转账业务如何去重。

关于授信、应偿、逾期这三项为什么不再列出，没有一个字。也没有单独发过公告。

最后一个数字是 1239.64 亿

既然不再更新，1239.64 亿元就是目前能查到的、最后一次公开的全国信用卡逾期规模。时间停在 2024 年末。

它是升的。

2023 年末这个数字是 981.35 亿元。一年之间涨到 1239.64 亿元，多了 258 亿，涨幅 26%。

占比也在升。2024 年末逾期占信用卡应偿信贷余额的 1.43%，比上年末高了 0.3 个百分点。

而同一年里，应偿余额本身几乎没动，同比只涨了 0.25%。

分子涨了 26%，分母涨了 0.25%。

这是最后一个能看到的数字。2025 年是多少，2026 年是多少，没有公开渠道可以回答。

「行业进入了新阶段」

再说说这几年关于信用卡的通行说法。

卡确实在变少。从 2022 年三季度 8.07 亿张的峰值，到 2026 年一季度末的 6.87 亿张，连续十四个季度下降，少了约 1.2 亿张。

线下也在收。据行业数据统计，2025 年以来已有超过 60 家信用卡分中心退场。

这件事有一套标准解释。一位银行高管的说法是，过去信用卡中心的集中、垂直管理模式在快速扩张期具有优势，但随着行业进入新阶段，其局限性日益显现。一位行业研究员的说法是，此类调整主要是通过组织架构变革，以顺应信用卡自内而外的转型趋势。

翻译过来：不是干不动了，是主动转型，从跑马圈地转向存量精细化运营。

这个解释可能是对的。

但它现在没法被验证。

要判断一家机构是主动收缩还是被迫收缩，得看资产质量——授信用了多少、应偿多少、逾期多少。而这三项，恰好就是被删掉的那三项。

于是出现了一个很干净的因果倒置：不是「因为经营稳健所以数据好看」，而是「因为只剩下好看的数据，所以看起来经营稳健」。

卡量在降，可以讲成主动瘦身。交易额在涨，可以讲成结构优化。这两个数字都还在公布，都支持这套说法。

唯一能反驳它的那一组数字，不在了。

这个神不是被证明出来的。它是被留下来的那部分数据供出来的。

想知道坏账有多少，得看谁在卖它

风险不会因为不统计就消失，它只是换了个地方结算。

2025 年 8 月有报道统计，多家银行在加大力度转让信用卡不良贷款。这类资产包挂在银登中心，公开挂牌。

据媒体统计，华夏银行 2025 年全年通过银登中心转让的信用卡不良资产超过 300 亿元；民生银行在 11 月至 12 月挂牌的信用卡不良资产包，未偿本息合计约 270 亿元。

这里有个不太舒服的对照。

全行业的信用卡逾期规模，报告里不再告诉你。但想知道某一家银行的信用卡坏账大致有多少，可以去看它这一年挂出来卖了多少。

一个指标从统计口径里消失，不等于它从市场里消失。它只是从「被公布的」变成了「要自己去翻的」。

回到那一段

再看一遍 2025 年那份报告的银行卡一节。

102.17 亿张卡，95.21 亿张借记卡，6.96 亿张信用卡和借贷合一卡，74.57 万台 ATM。6147.85 亿笔交易，963.60 万亿元。

这些数字没有一个是错的。小数点后两位都对得上，四个分项加起来也对得上。

它是一份没有错误的报表。

一份没有错误的报表，和一份完整的报表，是两回事。

而缺掉的那一段没有留下痕迹。没有「暂不公布」，没有「口径调整中」，没有脚注。它就是不在了。

所以下次再读到「风险总体可控」「行业健康发展」这类判断，值得先问一句：支撑它的那个数字，现在还在公布吗。

如果不在了，这句话就不会被反驳——也同样不会被证实。